资产配置的思路更注重回撤控制认为少亏比多赚更重要

转眼间，我们来到了第四季度，很多投资者反映今年没有赚到钱，对第四季度的市场情况感到迷茫在过去的两天里，边肖收到了客户的询问，希望知道今年剩下的时间里是否有市场

熟悉我们的朋友都知道，面对千变万化的市场，我们总是提倡相对均衡的配置，用资产配置来应对市场变化。

资产配置原则。

资产配置的原则是将可利用资产按不同比例投资于各类资产，如债券，股票，商品，房地产等从而形成投资组合它注重主要资产比例的合理匹配，体现相对均衡的投资理念，而不是押注某类资产的投资机会

资产配置组合的收益是这些资产收益的加权平均值，但其风险不是这些资产风险的加权平均值由于主要资产的表现并不完全相关，有时会出现东方不亮，西方亮的情况因此，投资资产配置可以降低非系统性风险

追求低回撤和高性价比。

资产配置的目标是获得波动较小的收益率，关注收益风险比，追求性价比和Kama比的最大化当然，控制回撤的目的是为了在风险预算内获得更好的利润，加强投资组合的进取性

与单只基金投资相比，资产配置的思路更注重回撤控制，认为少亏比多赚更重要。有两个原因:

一方面，长期持有优质资产带来的复利回报非常可观，回撤是基金持有人无法长期持有的重要原因之一。

另一方面，回撤是投资组合长期净值增长缓慢的重要原因众所周知，下跌50%之后，需要100%的涨幅，基金净值才能回到原来的水平

资产配置的效果。

资产配置获得的投资效果也非常显著以2017年12月—2020年12月为统计区间，比较了满仓沈虎300指数基金，满仓债券基金和资产配置的投资效果

下图中，A线为债券基金，B线为指数基金，3A/1B代表75%债券基金和25%沪深300基金，1A/1B代表50%债券基金和50%指数基金，1A/3B代表25%债券基金和75%指数基金。

可以看到，近三年满仓沈虎300基金B线涨幅最大，均在30%以上，但过程波动较大，最大回撤达到20%以上。

虽然满仓债券基金的A线最终只上涨了20%以上，但曲线走势稳步上升，几乎没有明显的回撤波动。

中间过渡配置波动小于满仓股票型基金，但收益并不太落后，累计收益也优于债券型基金。

因此，资产配置效果的关键是平抑风险，这样才能以平和的心态获得收益。

可是，从实际角度来看，建立资产配置组合的要求实际上相当高一方面，初始比例的设定，资产的选择，以及后续的再平衡和调仓都是技术性的活动，专业性要求很高，另一方面，同时管理多个资产需要花费时间和精力

所以，边肖的经验是，大家都可以通过FOF基金实现资产配置，这样更划算因为FOF本质上是一个资产配置的工具，参与门槛和普通基金一样低，一些平台甚至1元就可以开始投资

FOF基金的过往表现。

数据显示，过去FOF产品在整个市场表现稳定FOF基金近一年平均收益9.55%，近两年平均收益37.12%，优于沪深300和沪深总债指数的表现

FOF过去在整个市场的表现。

同时，从下图可以看出，FOF基金曲线的回撤幅度明显低于沪深300指数，最终累计收益好于沪深300指数和沪深总债指数。

H

FO产品中，有权益资金配置比例在20%左右的中低风险产品，有权益配置比例在0—60%的中风险产品，有权益配置比例在60%以上的进取型产品你可以根据自己的风险偏好来选择

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。